最近、「金利が上がった」「今後も金利が上がるかもしれない」といったニュースを目にすることが増えました。
投資を始めたばかりだと、
「金利が上がると株はどうなる？」
「今は投資をやめた方がいい？」
「インデックス投資を続けても大丈夫？」
と疑問に思うかもしれません。
私自身も、以前より金利や為替を意識するようになりました。
ただ、金利が上がったからといって、投資をやめるつもりはありません。
これまでと同じように、無理のない範囲で少額投資を続け、インデックス投資も継続していくつもりです。
今回は、金利上昇について初心者向けに簡単に整理しながら、私が投資方針を変えない理由について書いていきます。
そもそも金利が上がるってどういうこと？
金利を簡単に言えば、お金を借りたり預けたりするときの利息の割合です。
例えば、お金を借りる場合、金利が上がれば支払う利息が増える可能性があります。
反対に、預金などでは金利が上がることで受け取れる利息が増える場合があります。
イメージすると、
金利が上がる
↓
お金を借りるコストが上がる
↓
企業や個人がお金を使いにくくなる
↓
景気や物価の過熱を抑える方向に働く
という流れです。
難しく考えすぎず、まずは「金利が上がると、お金を借りるコストが高くなる」と覚えておけば十分だと思います。
金利が上がると投資にはどんな影響がある？
金利上昇は、株式投資にも影響する可能性があります。
金利上昇による変化
投資への影響
- 企業の借入コストが上がる
- 利益を圧迫する可能性
- 預金金利が上がる
- 現金を持つメリットが増える
- 債券の利回りが上がる
- 株以外の選択肢が増える
- 株式の魅力が相対的に変わる
- 株価の下落要因になる場合がある
- 為替にも影響する
- 米国株などの円換算額が変わる
このため、一般的には金利上昇は株式市場にとって逆風になることがあります。
ただし、金利だけで株価が決まるわけではありません。
企業の業績や景気、為替、インフレ、海外の金利など、さまざまな要因が株価に影響します。
そのため、
金利が上がった＝株を売る
と単純に考える必要はありません。
金利上昇で投資をやめた方がいい？
私は、そうは考えていません。
もちろん、投資している以上、金利上昇によって株価が下落する場面はあると思います。
でも、私がやっているのは短期的な値上がりを狙った投資ではありません。
基本は、
少額投資＋インデックス投資＋長期運用
です。
そのため、短期間の金利や株価の変化だけを理由に、投資そのものをやめる必要はないと考えています。
私が少額投資を続ける理由
私の場合、投資に使えるお金には限りがあります。
だからこそ、一度に大きな金額を投資するのではなく、無理のない範囲で少しずつ投資しています。
少額投資の良いところは、相場環境が変わったときにも投資を続けやすいことです。
株価が上がっているときだけでなく、下がっているときにも少しずつ購入できます。
もちろん、少額だから損をしないわけではありません。
株価が下落すれば、保有資産も減ります。
それでも、
「一気に大きな金額を投資して、相場が下がって不安になる」
よりも、
「無理のない金額を長く続ける」
という投資の方が、自分には合っていると感じています。
インデックス投資も変わらず続ける
私はインデックス投資も継続しています。
インデックス投資は、個別企業の株価を細かく予想して売買するのではなく、指数に連動する投資信託などを長期で保有していく方法です。
例えばS&P500に連動する投資信託なら、アメリカの主要企業にまとめて投資することができます。
もちろん、金利が上昇すれば株価が下落することもあります。
それでも、毎月積み立てることで、
価格が高いときにも買う
価格が下がったときにも買う
という投資になります。
「今が一番安い」と判断して買うのではなく、長い期間をかけて投資していく。
これが、私がインデックス投資を続けている理由の一つです。
金利上昇で「変えること」と「変えないこと」
金利が上がったからといって、何も考えないわけではありません。
ただ、投資の基本まで変えるつもりはありません。
- 変えること
- 変えないこと
- 金利のニュースを以前より意識する
- 少額投資を続ける
- 為替を確認する
- インデックス投資を続ける
- 新しく買う銘柄を考えるときに金利も見る
- 長期投資を基本にする
- 現金の余力を確認する
- 無理のない金額で投資する
- 相場環境を確認する
- 短期的な値動きで慌てない
私の場合、金利を無視するのではなく、投資判断の材料の一つとして見るという考え方です。
米国株を持っているので為替も気になる
私のポートフォリオでは米国株の割合が大きいため、金利だけではなく為替も意識しています。
日本の金利が上昇すると、為替にも影響する可能性があります。
例えば円高になると、米国株がドルベースでは変わっていなくても、円換算した資産額は減ることがあります。
反対に円安になれば、円換算ではプラスに働きます。
そのため米国株に投資していると、
株価
＋
金利
＋
為替
を意識する必要があります。
ただ、これらを毎日のように予想して売買するつもりはありません。
予想することよりも、長く投資を続けることを重視しています。
金利が上がっても、私の投資方針は変えない
今後も金利が上がったり、反対に下がったりすることはあると思います。
株価も上がったり下がったりします。
為替も同じです。
そう考えると、相場環境が変わるたびに投資方法を変えていては、長期投資を続けることが難しくなります。
私がこれからも基本にしたいのは、
無理のない金額で少額投資
↓
インデックス投資を継続
↓
配当金なども再投資
↓
長期で資産形成
という流れです。
金利が上がったからといって、この基本を大きく変えるつもりはありません。
金利上昇をきっかけに投資で意識したいこと
今回、金利について調べたり考えたりすることで、改めて感じたことがあります。
それは、相場を完璧に予想するのは難しいということです。
金利が上がる。
株価が下がる。
円高になる。
景気が悪くなる。
こうしたニュースを見ると、「今後はこうなる」と予想したくなります。
でも、実際の市場はさまざまな要因で動きます。
だからこそ私は、
「予想すること」よりも「予想が外れても続けられる投資」を意識したい
と思っています。
少額投資にしているのも、そのためです。
まとめ
金利が上がると、企業の借入コストや株式市場、為替などに影響する可能性があります。
ただし、
金利上昇＝株を売る
という単純な話ではありません。
私自身も金利や為替は以前より意識していますが、投資の基本は変えません。
少額投資を続ける。
インデックス投資を続ける。
長期で資産形成を続ける。
これが現在の私の考え方です。
相場環境が変わっても、無理なく続けられる投資方法を選ぶ。
金利上昇をきっかけに、改めてこのことを意識するようになりました。
これからも相場の動きを見ながら、焦らずコツコツと資産形成を続けていきたいと思います。
金利も為替同様に生活に密着した物になるので動向には注意です。
私のように住宅や車などの借り入れをしている方は特に
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